一、2010年7月铁矿石供求态势
统计局数据显示,2010年6月中国粗钢产量5377万吨,比上个月下降4.2%,同比则下仍增长8.8%,虽然这是最近4个月以来最低的一个月,但仍是历史较高水平,2009年中国粗钢产量平均为4704万吨/月,目前的产量比这一水平高14%,6月中国铁矿石需求量为7963万吨。
据调查,7月全国高炉开工率仍在89-90%左右徘徊,虽比5,6月的92%略有下降,降幅并不明显,目前部分减产较为明显的仍然是中小钢厂。但注意到进口铁矿石数量下降明显,6月中国进口铁矿石仅4717万吨,同比和环比分别下降14.7%和9.1%,这已是连续第三个月呈现下降趋势,远低于2009年平均水平(5235万吨/月),和2010年上半年平均水平(5156万吨/月),但铁矿石需求量显然仍高于2009和2010年平均水平,表明中国需求结构正在向国产矿转移。
6月中国进口印度矿829万吨,同比持平,比上月则大幅下降21%之多,反应了6月进口市场清淡局面,另一方面中国国产铁矿石连续4个月大幅增加,5,6月连续2个月创造历史新高,原矿产量接连突破9000万吨和1亿吨两大关口,6月国产原矿产量高达10155万吨,同比和环比分别增长21.9%和11.5%。
中国铁矿石需求与供应对比(原矿品位22%计算;未包括国内中小矿山)
2010年6月进口铁矿石分国别统计
国别
|
数量(万吨)
|
价格(美元)
|
合计
|
4717.34
|
139.84
|
澳大利亚
|
2103.38
|
144.83
|
巴西
|
841.96
|
131.98
|
印度
|
829.39
|
137.09
|
南非
|
221.11
|
165.59
|
伊朗
|
130.57
|
142.95
|
秘鲁
|
75.44
|
121.56
|
乌克兰
|
73.16
|
159.12
|
印度尼西亚
|
61.69
|
86.58
|
哈萨克斯坦
|
58.51
|
141.43
|
智利
|
51.31
|
136.61
|
俄罗斯联邦
|
38.30
|
149.55
|
加拿大
|
31.76
|
154.97
|
墨西哥
|
30.28
|
141.46
|
委内瑞拉
|
26.11
|
140.17
|
马来西亚
|
20.68
|
103.57
|
蒙古
|
19.94
|
95.17
|
朝鲜
|
19.89
|
97.73
|
越南
|
15.39
|
93.89
|
毛里塔尼亚
|
13.98
|
154.30
|
缅甸
|
13.85
|
32.07
|
新西兰
|
11.67
|
98.06
|
二、2010年7月进口铁矿石现货市场回顾
7月随着全球经济二次探底的忧虑逐渐散去,各国国际大宗商品价格报复性反弹以及中国国内钢材现货和期货价格全面上涨,铁矿石市场信心得到重塑。中国钢企经过6月去库存阶段后,补充库存需求强烈,纷纷重返市场,促使进口铁矿石现货市场于7月中旬开始明显反弹,7月末现货市场63.5%印度粉矿价格达到CIF 145美金/吨,一个月以来首次重回140美金/吨以上,比7月上旬价格最低时上涨19%。
虽然7月现货铁矿石价格大幅反弹,但截止到7月末现货价仍低于长协价格,增加了中国钢企采购现货的热情。三大矿山从2010年二季度起将铁矿石年度定价转为季度定价,季度定价是按照上个季度的现货价格综合平均确定。由于二季度现货价格不断攀升,因此三季度的长协价将在二季度的基础上有所上涨,澳洲和巴西矿山7月开始执行三季度价格在FOB 145-150美金/吨,CIF则要达到160-170美金/吨。
7月中国钢材社会库存为1550万吨左右,处于较高水平,去09年同期高50%,但比历史最高的1800万吨低14%,重点钢企业厂内库存则超过了1000万吨,创造下历史新高。7月港口铁矿石库存同时创下历史新高,达到7877万吨,比2010年初6790万吨的水平增加16%,因此市场对于高库存的局面仍有担心。
单位:万吨
|
铁矿石需求
|
供应
|
供求-需求
|
-
|
国内成品矿产量
|
进口铁矿石
|
合计
|
-
|
2009年6月
|
7605
|
2831
|
5532
|
8363
|
758
|
2009年7月
|
7761
|
2614
|
5808
|
8422
|
661
|
2009年8月
|
7890
|
2607
|
4968
|
7575
|
-315
|
2009年9月
|
7667
|
2905
|
6455
|
9360
|
1693
|
2009年10月
|
7883
|
2852
|
4547
|
7399
|
-484
|
2009年11月
|
7170
|
2951
|
5107
|
8057
|
887
|
2009年12月
|
7156
|
3000
|
6216
|
9216
|
2060
|
2010年1月
|
7957
|
2124
|
4662
|
6786
|
-1171
|
2010年2月
|
7600
|
2079
|
4938
|
7017
|
-583
|
2010年3月
|
8344
|
2694
|
5901
|
8595
|
251
|
2010年4月
|
8256
|
2976
|
5533
|
8509
|
253
|
2010年5月
|
8425
|
3077
|
5189
|
8266
|
-159
|
2010年6月
|
7963
|
3432
|
4717
|
8194
|
186
|
国进口铁矿石分品种统计
|
数量 (万吨)
|
精粉
|
粗粉
|
块矿
|
球团
|
2009年6月
|
601.9
|
3504.8
|
1161.4
|
263.7
|
2009年7月
|
772.1
|
3608.3
|
1125.7
|
302.0
|
2009年8月
|
658.2
|
3034.5
|
1020.7
|
254.4
|
2009年9月
|
737.2
|
4160.7
|
1217.1
|
339.6
|
2009年10月
|
490.4
|
2828.9
|
979.0
|
243.7
|
2009年11月
|
468.6
|
3474.6
|
926.4
|
231.5
|
2009年12月
|
554.0
|
4402.8
|
1039.5
|
220.0
|
2010年1月
|
389.0
|
3276.6
|
823.4
|
173.2
|
2010年2月
|
501.8
|
3442.1
|
774.3
|
220.2
|
2010年3月
|
539.5
|
4013.0
|
1173.1
|
175.8
|
2010年4月
|
423.1
|
3945.9
|
1038.5
|
125.3
|
2010年5月
|
452.9
|
3511.0
|
1054.9
|
170.8
|
2010年6月
|
438.8
|
3184.1
|
916.9
|
177.5
|
三、2010年8月进口铁矿石市场预测
中国央行在7月发布了《2010年二季度中国宏观经济形势分析》报告,报告显示:中国二季度GDP 同比增长10.3%,CPI 同比上涨2.9%,人民币贷款新增2.03 万亿元,国民经济运行朝着宏观调控预期的方向发展,基本面进一步回升向好。标准普尔在7月29日做出了类似预测:2010年中国国内生产总值(GDP)将增长至10.3%,中国经济将保持强劲增长势头,但在未来一个季度将有所放缓。目前较为保守的估计中国GDP增速也将达到9.5%,远远超出全球经济平均水平。对中国钢铁行业来说,经济大环境宽松可能缓解2季度以来的压力。
7月26日印度卡纳塔克邦首席部长B.S.Yeddyurappa表示,除了特定的目的之外,邦政府已经停止发放境内的铁矿石出口许可证明。这些被禁运铁矿石的港口包括Karwar港,Old Mangalore港和Belikeri港等。卡纳塔克邦2009财年开采了近4600万吨铁矿石,占2009财年印度铁矿石总产量2.15亿吨的五分之一。这一消息可能加速7月现货市场紧气氛,未来印度限制出口可能促使关键消费者中国转向一级生产商澳大利亚和巴西,从而使下半年中国铁矿石进口结构产生一定改变。
另根据国家有关要求,“十一五”期间我国单位GDP能耗需下降20%。在本轮规划期的前四年,我国单位GDP能耗累计下降15.61%。今年是“十一五”规划的最后一年,节能减排、淘汰落后产能任务艰巨。综合来看,钢铁行业仍然面临来自政策、成本、需求等方面的抑制因素,增长速度减缓态势逐步显现。
四、2010年7月国际铁矿石海运市场回顾
7月国际干散货海运市场先抑后扬震荡盘整,7月前2周运价持续大幅下跌,波罗的海干散货运价指数跌至自去年5月以来的低位。BDI指数连续35个发布日下跌,于7月15日创下1700的低点,累计跌幅达59.61%。指数单边下行,持续时间之久,跌幅之大为历史罕见,市场信心遭受严重打击。市场中租家观望情绪浓厚,更让本就惨淡的市场笼罩着消极气氛。对铁矿石海运市场更好似经历一场浩劫,需求萎靡,运力严重过剩,周成交记录鲜少,惨淡的市场行情甚至让部分船东开始考虑封存策略。
7月中旬以后,随着各国国际大宗商品价格报复性反弹以及中国国内钢材现货和期货价格全面上涨,进口铁矿石市场终于一扫数月颓势,反弹势头较强,品位63.5%的印度粉矿成交价格重回CIF140美元/吨以上,促使远东地区的铁矿石成交异常活跃,而即期运力稍显不足,支撑运费触底回升,截止到7月30日波罗的海综合指数BDI连续10日上扬,虽然反弹力度不是很大,但连续上涨14个百分点,西澳大利亚和巴西图巴朗至青岛港铁矿石航线运价分别为6.97美元/吨和18.77美元/吨,2周内分别上涨22%和16%。
五、2010年7月国内铁精粉市场有所走强
本月国内铁精粉市场前期价格继续走低,自中旬受钢材行情回暖尤其是钢坯价格大幅上行的带动下,北方市场价格呈现迅速拉涨态势,南方市场表现弱势。随着钢材价格的上涨,北方钢厂陆续提拉采购价格以补充库存,但部分钢厂仍以限价限采为主,整体采购情况较前期有所好转,市场商家心态得以恢复,部分前期停工的小选厂也有复产的迹象。南方市场表现偏弱,钢厂主要是集中力量消化进口矿库存,但在价格触底出现反弹后,供货商对后市的看涨心理也逐渐增强。从目前的钢材行情和市场需求来看,短期市场仍存在小幅拉涨的可能。
华北地区:本月华北地区铁精粉市场价格大幅上涨,幅度可达100-150元/吨。从7月初至中旬,华北地区铁精粉价格在钢材市场低迷的状态下,持续跌势;但从月末来看,华北地区铁精粉市场价格出现迅速上涨,其主要因素是由于华北钢企铁精粉库存偏紧影响;随之在钢材期货拉涨现货的情况下,华北地区的铁精粉价格继续追涨,此轮上涨行情刺激贸易商及矿选企业,纷纷看好后市报价持续高涨,但预计后期华北地区铁精粉市场以震荡为主,因为从钢材市场需求并不旺盛,皆因期货拉高现货走势,整体市场面仍不稳定,所以华北铁精粉市场将继续震荡走势。
东北地区:本月东北地区铁精粉市场前期延续上个月的跌势,中旬以后开始逐渐表现上涨势头,这主要由于唐山钢坯涨价的带动以及唐山地区钢厂补充铁精粉库存的原因。月末的价格比照月初的价格有所增长,市场成交逐渐好转,河北、天津及南方的钢厂都前来东北采购铁精粉,铁精粉资源依旧处于偏紧状态。
华东地区:持续下行长达近3个月之久的钢材市场于7月中旬开始触底反弹,市场信心得到较大程度的恢复,受之影响,本月华东地区铁精粉市场也随之呈现先抑后扬的运行态势,市场迅盘量猛增,多数地区成交异常活跃。山东地区一些钢厂为保证到货不受影响,已小幅上调国内矿采购价格,幅度在60元/吨;而江苏、安徽等地的一些钢厂因进口矿库存较为充足,目前仍以消化进口矿为主,国内矿仍处在限采、停采状态。现鲁中矿业64%铁精粉出厂价格为1180-1200元/吨(碱性,干基,含税),霍邱地区65%铁精粉市场价格为885元/吨(干基,不含税)。
中南地区:由于钢市持续下行,大部分钢厂早已徘徊在亏损的边缘,为降低生产成本,从月初到月中,中南地区钢厂相继两次下调国内矿采购价格,累计调幅在120元/吨左右,给当地国内矿市场造成了一定的打压之势。然而随着本月中旬钢市的触底反弹,市场信心得到了一定程度的恢复,供货商对后市的看涨心理也逐渐增强,对于涨价也是蠢蠢欲动。但是出于对后市的不确定性,钢厂方面近期则无上调国内矿采购价格的计划,到货情况也因此受到了一定程度的影响。
全国部分钢厂铁精粉采购价格对照表
六、2010年7月煤炭运价继续拉低沿海运输行情
附 10年7月重要事件
【河北钢铁准备购澳Atlas项目股权】 6月29日中国最大钢铁制造商之一,河北钢铁集团正与澳大利亚铁矿石生产商Atlas Iron Ltd.进行谈判,希望收购Atlas在西澳大利亚的Ridley磁铁矿项目的部分股权。据称,河北钢铁目前没有海外矿产资源,希望从Ridley项目获得铁矿石供给。Ridley项目预计在未来35年内每年生产铁矿石1.5千万吨。
【中国铝业与力拓就几内亚西芒杜铁矿石项目】 中国铝业与力拓于7月29日敲定合资公司的正式细节,根据合资协议,几内亚政府将有权持有合资公司20%的股份。将几内亚政府纳入到合资公司预示著合资公司将引入一个新的合伙人:几内亚政府被赋予在非洲西部西芒杜(Simandou)铁矿石项目最高持股20%的选择权。有关该协议的情况大部分在3月份就已对外宣布。
【印度矿业大省纳塔克邦禁止铁矿石出口】 7月26日印度卡纳塔克邦首席部B.S.Yeddyurappa表示,除了特定的目的之外,邦政府已经停止发放境内的铁矿石出口许可证明。这些被禁运铁矿石的港口包括Karwar港,Old Mangalore港和Belikeri港等。卡纳塔克邦2009财年开采了近4600万吨铁矿石,占2009财年印度铁矿石总产量2.15亿吨的五分之一。
【澳大利亚政府让步 铁矿石税削减10%】 根据新方案,煤和铁矿石行业的税率由原来的40%降为30%,煤层气行业、陆地石油和天然气项目将适用现有的税率40%。澳大利亚政府还将除铁矿石及煤炭以外的所有大宗商品剔出了征税对象范围,缓解了市场对贱金属项目可能受到影响的担忧。
上海航运交易所发布的沿海(散货)运价指数在7月底报收于1149.03点,相比6月末的1254.69点继续下跌8.42%。进入7月份,受高温天气影响,部分地区用电负荷持续攀升。但由于电厂煤炭库存充足,南方电厂到秦皇岛港运煤船舶数量处于较低水平;水力发电增加、煤炭库存充足以及重工业对电力需求降低,煤炭需求走软。
由于钢材价格的连续下跌,沿海矿石的运输行情也不向好呈连续走跌之势,但随着钢价有所反弹矿石价格也大幅回升,加之二程船的运价已处于较低水平,月底开始企稳。目前各线路的运费分别为:青岛-江阴航线的报价为30-31元/吨,北仑-江阴/张家港航线报价为20元/吨,鲅鱼圈-张家港航线报价在35-36元/吨(均为1万吨船)。
地区
|
钢厂
|
规格
|
到厂价格(元/吨)
|
涨跌
|
产地
|
备注
|
10年6月末
|
10年7月末
|
东北
|
凌钢
|
66%酸
|
980
|
1080
|
+100
|
北票/建平
|
含税包到基价,干基
|
本钢
|
65%酸
|
950基价
|
940基价
|
-10
|
本地
|
5万吨+50元/吨
|
新抚钢
|
66%酸
|
910
|
1010
|
+100
|
本地
|
本地,基价
|
华北
|
唐钢
|
66%酸
|
停采
|
停采
|
-
|
本地
|
含税包到基价,干基,细粉+10元/吨
|
唐山国丰
|
66%酸
|
1050
|
1180-1210
|
+160
|
迁西、遵化、宽城
|
含税包到基价,干基,细粉+10元/吨
|
津西钢铁
|
66%酸
|
1040
|
1180-1200
|
+160
|
本地
|
含税包到基价,干基,精粉+10元/吨
|
松汀钢铁
|
66%酸
|
1050
|
1180-1200
|
+150
|
唐山
|
承兑价,基价
|
迁安轧一
|
66%酸
|
1080
|
1210
|
+130
|
唐山
|
承兑价,基价
|
唐山瑞丰
|
66%酸
|
暂停采
|
1200
|
-
|
迁西、遵化
|
承兑价(6个月),基价
|
承钢
|
63.5%钒钛
|
980
|
1020
|
+40
|
本地
|
含税包到基价,干基
|
66%酸
|
1040
|
1100
|
+60
|
本地
|
宣钢
|
63.5%全自熔
|
865(基价)
|
835(基价)
|
-30
|
本地
|
干基.低钛
|
65.5%半自熔
|
865(基价)
|
835(基价)
|
-30
|
本地
|
-
|
65.5%酸
|
865(基价)
|
835(基价)
|
-30
|
本地
|
保量加价
|
62.5%球团
|
1128
|
1098
|
-30
|
本地
|
有加价
|
邯钢
|
66%酸
|
1215
|
1265
|
+50
|
密云
|
密云到厂含税
|
66%酸
|
-
|
-
|
-
|
不限
|
有加价
|
66%碱
|
1070
|
1035
|
-35
|
邯邢局
|
干基不含税价
|
66%碱
|
-
|
-
|
-
|
山东金岭
|
-
|
邢钢
|
65%酸
|
1170
|
1140
|
-30
|
不限
|
1品位+20元
|
63%碱
|
1130
|
1100
|
-30
|
涞源
|
有加价
|
64%碱
|
1130
|
1140
|
+10
|
本地
|
1品位+20元
|
文丰钢铁
|
64%碱
|
1080
|
1150
|
+70
|
本地
|
1品位+20元
|
邯郸纵横
|
65%酸/64%碱
|
1170
|
1220
|
+50
|
邯邢
|
承兑价
|
普阳钢铁
|
65%酸/64%碱
|
1100
|
1150
|
+50
|
|
承兑价
|
石钢
|
65%酸
|
1100
|
1180
|
+80
|
-
|
-
|
长治钢厂
|
65%酸
|
-
|
1180
|
-
|
代县
|
代县,干基,含税
|
华东
|
济钢
|
65%酸
|
1140
|
1160
|
+20
|
山东
|
含税,承兑,汽车运输
|
中天钢铁
|
65%酸
|
停采
|
-停采
|
-
|
东北
|
干基,含税,
|
芜湖新兴铸管
|
65%酸
|
1200
|
停采
|
-
|
周边
|
干基,到厂,含税
|
中南
|
安钢
|
65%碱
|
1120
|
停采
|
-
|
山东、安徽
|
含税干基
|
新钢
|
64%酸
|
1100
|
970
|
-130
|
周边
|
保量加价
|
64%酸
|
1120
|
990
|
-130
|
广东
|
1品位加20元
|
涟钢
|
65%酸
|
1150
|
1040
|
-110
|
广东、江西
|
含税到厂
|
鄂钢
|
64%酸
|
1100
|
990
|
-110
|
当地
|
含税干基
|
广钢
|
64%酸
|
停采
|
停采
|
-
|
本地
|
一票结算
|
萍钢
|
64%酸
|
1120-1140
|
1040
|
-80
|
江西
|
干基,含税
|
62%酸
|
1030
|
950
|
-80
|
广东
|
干基,含税
|
全国代表性地区铁精粉市场价格对照表
地区
|
产地
|
品名
|
规格
|
出厂价格(元/吨)
|
涨跌
|
备注
|
10年6月末
|
10年7月末
|
东北
|
北票
|
铁精粉
|
65%酸
|
700
|
800-810
|
+100
|
湿基不含税
|
建平
|
铁精粉
|
65%酸
|
720
|
820-830
|
+100
|
湿基不含税
|
本溪
|
铁精粉
|
65%酸
|
930-960
|
1020-1030
|
+90
|
干基含税
|
辽阳
|
铁精粉
|
65%酸
|
710-730
|
800-810
|
+90
|
湿基不含税
|
华北
|
唐山遵化
|
铁精粉
|
66%酸
|
770-780
|
870-890
|
+100
|
湿基不含税
|
河北迁安
|
铁精粉
|
66%酸
|
1030
|
1170-1200
|
+140
|
干基含税
|
承德
|
铁精粉
|
66%酸
|
950-970
|
1080-1100
|
+130
|
干基含税
|
河北武安
|
铁精粉
|
64-65%酸
|
840-850
|
900-910
|
+60
|
湿基不含税
|
邢邯局
|
铁精粉
|
66%碱
|
1070
|
1035
|
-35
|
干基不含税、出厂价格
|
山西代县
|
铁精粉
|
64-65%酸
|
750-770
|
810-830
|
+60
|
湿基不含税
|
山西繁峙
|
铁精粉
|
66%酸
|
760-780
|
820-840
|
+60
|
湿基不含税
|
华东
|
华联矿业
|
铁精粉
|
65%碱
|
1150
|
1170
|
+20
|
干基含税
|
鲁中
|
铁精粉
|
65%碱
|
1200-1220
|
1160-1200
|
-40
|
干基含税
|
山东莱芜
|
铁精粉
|
65%酸
|
820
|
880
|
+60
|
湿基不含税
|
山东淄博
|
铁精粉
|
65%酸
|
1070
|
1110
|
+40
|
干基含税
|
山东枣庄
|
铁精粉
|
64%酸
|
820
|
900
|
+80
|
湿基不含税
|
安徽马鞍山
|
铁精粉
|
65%酸
|
880
|
850
|
-30
|
湿基不含税
|
安徽霍邱
|
铁精粉
|
65%酸
|
920
|
885
|
-35
|
干基不含税
|
中南
|
河南安阳
|
铁精粉
|
65%酸
|
820
|
840
|
+20
|
湿基不含税
|
湖北大冶
|
铁精粉
|
63%酸
|
1060
|
960
|
-100
|
干基含税
|
湖北荆门
|
铁精粉
|
64%酸
|
820
|
740
|
-80
|
湿基不含税
|
福建龙岩
|
铁精粉
|
64%酸
|
770
|
690
|
-80
|
干基含税
|
广东韶关
|
铁精粉
|
63%酸
|
740
|
710
|
-30
|
湿基不含税
|
海南
|
高炉块矿
|
55%酸
|
850
|
750
|
-100
|
干基不含税
|