大宗商品贸易巨头托克集团一直在探索一系列涉及其金属业务的潜在交易,在经历了一系列失误后,该公司正在努力应对该部门的未来。
一年多来,托克的金属业务一直面临压力,利润缩水,而且该公司还遭受了大规模镍欺诈指控。与利润丰厚的能源交易商形成鲜明对比,引发了公司内部的紧张局势,同时该公司也面临着继任问题,在托克的长期领导三人之一宣布计划明年退休后,高管们争夺职位。
据直接了解情况的人士透露,托克与嘉能可争夺全球最大金属贸易商的头衔,已与中东和亚洲的几个潜在合作伙伴就该业务进行了初步讨论。
知情人士表示,讨论涵盖了各种可能的交易,包括通过投资托克部分金属资产建立新收购合资企业或其他形式的区域或全球合作伙伴关系。由于讨论尚未公开,因此要求匿名。民众。
其他人士表示,另外几方正在研究竞购托克部分或全部金属部门的可能性。然而,目前尚不清楚托克是否会欢迎这种做法。
尽管该公司一直愿意出售其资产股份,但它长期以来一直认为其贸易业务的最佳模式是员工持股的合伙企业。但一些知情人士表示,在最近的几次谈话中,托克高管表示,他们可能愿意考虑向外部投资者开放金属交易业务的可能性。
财力雄厚的合作伙伴可以为托克提供额外的火力来购买矿山或加工厂等资产——许多人认为这对于确保全球贸易业务所需的商品流通越来越重要。
托克发言人表示:“我们仍然完全致力于金属业务,这是我们能源转型战略的关键部分,我们认为没有理由对市场传言或猜测发表评论。”
这些讨论突显了托克内部上演的戏剧性事件,托克是全球最大的铜、镍和钴等金属交易商之一,随着能源转型使这些市场成为全球关注的焦点,全世界都可以感受到这一戏剧性事件。
对于托克来说,能源和金属业务之间的紧张关系并不新鲜,但近几个月来有所加剧。
由于俄乌战争引发的能源危机,该公司利润创下历史新高,截至今年 3 月的 12 个月内净利润达 99 亿美元。但其金属部门却一直难以盈利:2022年3月至2022年9月期间几乎没有营业利润。
此后,它受到了涉嫌镍欺诈的打击,托克集团损失了近 6 亿美元,而且托克集团主导融资 6 亿美元的一个重要铜钴项目也出现了现金短缺。据知情人士透露,金属市场低迷也影响了该公司的盈利能力和部分资产的价值。
数据显示,虽然托克金属业务在 2012 年至 2019 年期间平均占公司总利润的 40%,但该份额在 2020 年至 2022 年期间下降至 23%,在截至 2023 年 3 月的 12 个月内仅为 6%。到公司的财务报表。
托克金属业务发展主管上个月离职,而该部门的其他几位高级官员也在镍矿惨败后离职。
托克拥有约 1,200 名员工,这意味着金属交易商直接受益于石油和天然气交易商创纪录的利润,从而加剧了紧张局势。
据知情人士透露,托克内部普遍预期,在本月托克财政年度结束后的下一轮补偿中,金属团队的持股将减少。
这部戏剧性事件也发生在公司高层预计将进行代际更替之前,托克今年早些时候宣布长期担任首席运营官的迈克·温赖特 (Mike Wainwright) 将于 2024 年 3 月月底离职。
自创始人 Claude Dauphin 于 2015 年去世以来,Wainwright 与首席执行官 Jeremy Weir 和石油交易联席主管 Jose Larocca 组成了领导公司的三名高管,他的离职标志着公司换岗的第一个迹象。