当地时间11月1日,伦丁矿业(Lundin Mining)公布2023年第三季度报告。
报告显示,
2023年第三季度,归属于公司股东的净亏损为300万美元(每股0.00美元)。归属于公司股东的调整后收益为8,560万美元(每股0.11美元)。调整后息税折旧摊销前利润(“EBITDA”)为4.151亿美元。去除营运资本的影响后,调整后经营活动现金流为3.165亿美元(每股0.41美元)。
伦丁矿业首席执行官Peter Rockandel表示:
“我们的业务在第三季度持续强劲。因此,我们上调了Caserones和Eagle的生产指导。收购Caserones使我们实现了季度合并铜产量的新纪录,同时我们也创下了季度锌产量的纪录。这使公司本期的调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)达到了4.15亿美元。”
“在整合Caserones的过程中,我们的团队已经发现并概述了Caserones和Candelaria之间的协同效应,预计初步每年可节省2000至3000万美元。我们很高兴自投产以来在Caserones启动规模最大的勘探计划,目标是扩大资源和近矿发现。公司办公室搬迁至温哥华的工作已完成,所有高级管理职位都已就位。在接近2024年之际,伦丁矿业在战略、运营和财务方面都处于强势地位,可以继续推进我们的计划,并执行下一阶段的增长计划。就个人而言,由于这是我作为首席执行官的最后一个季度,我要感谢我们所有的员工、合作伙伴和利益相关者们,感谢他们的奉献、辛勤工作和支持,所有这些都对我们现在和未来的成功至关重要。在我担任首席执行官期间,团队所取得的成就令我感到非常自豪。”
第三季度运营亮点:
• 铜产量:公司合并产量达到89,942吨铜,创下新的季度纪录。
• 其他产品产量:本季度共生产锌49,774吨,镍4,290吨,黄金约35,000盎司。随着Neves-Corvo的锌扩建项目(“ZEP”)的加速推进,以及Zinkgruvan的连续浮选项目实现一个完整季度的运营,锌产量创下季度纪录。
• 营收:本季度为9.922亿美元。
• 调整后收益:归属于公司股东的净亏损为300万美元(每股0.00美元)。归属于公司股东的调整后收益为8,560万美元(每股0.11美元)。
• 调整后EBITDA:第三季度的调整后息税折旧摊销前利润(“EBITDA”)为4.151亿美元。
• 现金生成:经营活动提供的现金为3.038亿美元,截至2023年9月30日的现金和现金等价物为3.573亿美元。去除营运资本的影响后,调整后经营活动现金流为3.165亿美元(每股0.41美元)。自由现金流为7,110万美元。
• Caserones收购:2023年7月13日完成对Caserones铜钼矿51%股权的收购,在一流司法管辖区增加了另一项长寿命资产。公司预计,通过供应链和服务合同,Caserones和Candelaria之间初步每年的协同效应将达到2,000万至3,000万美元。
• 定期贷款:为资助Caserones的收购,公司于2023年7月获得一笔本金为8亿美元的定期贷款,附加4亿美元的额外可扩展期权,于2026年7月到期。截至2023年9月30日,公司的净债务余额为11.589亿美元。
• CEO继任:现任首席执行官Peter Rockandel宣布,他将于2023年12月31日卸任首席执行官和董事会成员职务。这些职责将由现任公司总裁兼前董事Jack Lundin承担。
• 展望:修订了年度生产指导,包括将铜产量从29.6万吨至32.5万吨增加至30.5万吨至32.5万吨。降低了Caserones和Eagle的现金成本指导,增加了Candelaria的现金成本指导。年度资本支出指导降低了3000万美元。
产量:
2023年第三季度,伦丁矿业铜产量为89,942吨,环比增长49.8%,同比增长40.7%。
2023年第三季度,伦丁矿业锌产量为49,774吨,环比增长37.8%,同比增长23.4%。
2023年第三季度,伦丁矿业钼产量为1,096吨。钼产量自Caserones于2023年7月13日完成收购起开始计算。
2023年第三季度,伦丁矿业黄金产量为3.5万盎司,环比增长2.9%,同比下降22.2%。
2023年第三季度,伦丁矿业镍产量为4,290吨,环比下降8.5%,同比下降2%。
2023年前三季度,伦丁矿业铜产量为211,461吨,同比增长9.5%。
2023年前三季度,伦丁矿业锌产量为134,442吨,同比增长17.3%。
2023年前三季度,伦丁矿业黄金产量为10.5万盎司,同比下降11%。
2023年前三季度,伦丁矿业镍产量为12,700吨,同比下降5.1%。
Candelaria(持股80%):按100%权益计算,在本季度,Candelaria生产了34,275吨铜和大约20,000盎司的黄金精矿。铜产量与去年同期相比有所下降,主要是由于品位下降,尽管吞吐量增加部分抵消了这一影响。黄金产量低于去年同期,原因是品位和回收率下降。本季度的生产成本和每磅2.19美元的铜现金成本高于去年同期,主要是由于承包商和维护成本增加以及不利的汇率影响。此外,销售量下降进一步影响了现金成本。
Caserones(持股51%):在2023年第三季度,Caserones生产了34,427吨铜和1,321吨钼(按100%权益计算),其中自7月13日收购完成日以来生产了29,821吨铜和1,096吨钼。由于吞吐量和回收率增加,铜和钼的产量高于计划。本季度的生产成本受到收购带来的库存公允价值调整的影响而增加。每磅1.60美元的铜现金成本受益于高于计划的生产量和副产品抵扣。
Chapada(持股100%):Chapada在本季度生产了12,286吨铜和大约15,000盎司的黄金精矿。铜和黄金产量低于去年同期,主要原因是吞吐量和品位下降。由于销售量下降,生产成本低于去年同期。本季度每磅2.28美元的铜现金成本比去年同期上升,原因包括销售量下降、不利的汇率变动以及副产品抵扣和生产量减少。
Eagle(持股100%):本季度Eagle生产了4,290吨镍和3,245吨铜,由于计划中品位下降,产量低于去年同期。生产成本高于去年同期,是由于通货膨胀导致的合同成本增加。本季度镍的现金成本为每磅2.07美元,高于去年同期,主要是由于副产品抵扣减少和生产成本增加。
Neves-Corvo(持股100%):Neves-Corvo本季度生产了9,016吨铜和25,807吨锌。铜产量高于去年同期,是由于吞吐量、品位和回收率提高。锌产量高于去年同期,主要是由于锌扩建项目(“ZEP”)推动的品位和回收率提高。尽管销量增加,但本季度生产成本低于去年同期,主要是由于电力成本降低。本季度每磅铜的现金成本为2.27美元,低于去年同期,主要是由于投入成本降低以及生产和销售增加带来的收益。
Zinkgruvan(持股100%):锌产量为23,967吨,铅产量为8,643吨,均高于去年同期,主要是由于吞吐量和品位提高。铜产量为1,299吨,低于去年同期,是由于吞吐量减少。生产成本高于去年同期,主要是由于销量增加。本季度每磅锌的现金成本为0.28美元,高于去年同期,主要是由于每磅副产品成本降低以及加工和精炼费用增加。
展望:
2023年的生产和现金成本指导值已从公司管理层对2023年第二季度和上半年的讨论和分析中披露的内容进行了更新。
大多数生产指导范围正在收紧和改善,铜、镍和黄金的范围下限正在提高。由于生产量和副产品抵扣增加,Caserones和Eagle的现金成本指导降低,而Candelaria的现金成本指导提高,反映了运营成本的增加。生产仍然集中在下半年,特别是在Chapada,这是由于上半年的季节性运营条件和预测的品位和回收率情况。
由于在Neves-Corvo和Zinkgruvan重新安排了几个项目,2023年的资本支出指导方针额外降低了3000万美元。正如公司在2023年第二季度和上半年的管理层讨论和分析中所披露的,由于外汇、计划中的设备交付延迟以及活动减少等原因,Josemaria的资本支出指导值此前已下调至2023年的3.5亿美元。
生产指导:
铜:30.5-32.5万吨(此前为29.6-32.5万吨)
锌:18.1-19.2万吨(此前为18-19.5万吨)
钼:1500-2000吨
黄金:14.2-15.2万盎司(此前为14-15万盎司)
镍:1.5-1.7万吨(此前为1.3-1.6万吨)